В этом году криптовалюты стали одним из самых быстрорастущих активов. По данным информационного агентства Xinhua, индекс криптовалюты Bloomberg Galaxy вырос на 65%. Для сравнения: золото, второй по прибыльности актив, подорожало на четверть. В то же время Пекин до сих пор не легализовал традиционные децентрализованные криптовалюты; вместо этого разрабатывая цифровой юань. В настоящее время испытания проходят в четырех пилотных зонах. Если тесты пройдут успешно, география и приложения будут расширены к зимним Олимпийским играм 2022 года в Пекине.
Криптовалюта появилась в ответ на финансовый кризис 2008 года после того, как многие потеряли веру в надежность традиционной глобальной финансовой архитектуры. В настоящее время существуют тысячи криптовалют и цифровых активов. Их главная отличительная черта — децентрализация. Как это ни парадоксально звучит, технология блокчейн, которая появилась вместе с первой криптовалютой, Биткойн, позволяет достичь анонимности при полной прозрачности. С одной стороны, идентифицировать владельца невозможно, так как данные зашифрованы. С другой стороны, система обеспечивает прозрачный учет всех транзакций, так что, например, невозможно провести одну и ту же транзакцию дважды или сделать вид, что транзакции не было вообще. По мнению первых сторонников криптовалюты, отсутствие единого центра эмиссии и обработки должно было гарантировать ее надежность: не существует структуры, способной отобрать криптовалюту или искусственно обесценить или заморозить ее. В то же время пользователи защищены от недобросовестности, поскольку блокчейн позволяет любому пользователю получить доступ к списку всех транзакций, чтобы гарантировать, что все записано правильно.
Однако на практике такая система оказалась неудобной для реальных транзакций. Во-первых, классический блокчейн требует огромных вычислительных ресурсов, поэтому скорость обработки транзакций низкая. Во-вторых, цены на нерегулируемые криптовалюты нестабильны, и владелец цифрового актива не может защитить себя от финансового риска. Наконец, анонимность, присущая криптовалютам, сделала невозможным борьбу с отмыванием денег. Криптовалюты часто используются для незаконных транзакций.
Хотя многие страны, в том числе Китай, еще не легализовали криптовалюты, некоторые из их ключевых функций оказались полезными. Например, если регулирующий орган имеет в своих руках блокчейн, он сможет отслеживать практически любую транзакцию в экономике. Теоретически это означает, что криптовалюта, если она будет централизована, может помочь искоренить теневую экономику, увеличить сбор налогов и лучше регулировать количество денег в обращении. Это могло бы помочь наделить Центральный банк мощными рычагами контроля. Более того, специфика информационных систем, используемых при работе с цифровой валютой, позволит практически мгновенно совершать большое количество транзакций в любой точке мира. Это означает, что технология способна совершить прорыв в мировой финансовой системе и трансграничных платежах. Наконец, решается проблема населения, не имеющего доступа к банковским услугам. Все, что вам нужно для использования цифровых валют, — это цифровой кошелек.
С 2014 года Китай активно работает над созданием национальной цифровой валюты. Согласно исследованию Банка международных расчетов, к середине 2020 года исследованием цифровых валют занимались как минимум 36 центральных банков различных стран. Однако Банк международных расчетов признает, что больше всех продвинулся Китай. Заявления властей о том, что цифровой юань проходит внутреннее тестирование, свидетельствуют о том, что продукт готов к использованию. В некоторых регионах клиентов банков поощряли создавать цифровые кошельки и совершать транзакции в цифровой валюте. В Сучжоу местные чиновники получили компенсацию за транспортировку в цифровых юанях. По словам Хэ Сяоюй, главного экономиста Zhengxin Investment Group, Китаю сейчас важно провести тщательные испытания в замкнутом пространстве, чтобы сгладить малейшие недостатки, поскольку в национальном масштабе любые сбои приведут к серьезным проблемам для экономики.
«Тесты направлены на то, чтобы избежать возможных проблем при полном вводе цифровой валюты в обращение. Я считаю, что тесты должны занять много времени. В конце концов, это важный шаг к совмещению современных технологий и финансов. Каждый шаг должен быть обдуманным. Проверить этот процесс и изменить финансовые привычки людей довольно сложно. Так что все необходимо многократно тестировать, прежде чем пускать в оборот ».
Согласно исследованию Банка международных расчетов, хотя цифровые валюты призваны снизить стоимость финансовых услуг и сделать их доступными для широких слоев населения, развитие национальных цифровых валют лучше всего в странах со зрелой традиционной финансовой системой и высоким уровнем технологий. проникновение. Поэтому для некоторых неудивительно, что Китай в настоящее время лидирует в этой области. Китай является крупнейшим в мире рынком мобильных платежей, и в прошлом году четыре из пяти транзакций были совершены с использованием Alipay и WeChatPay. Эксперт предположил, что китайское общество более готово к использованию цифровых валют.
«Китай находится в авангарде этого процесса. Цифровая валюта включает инновационные технологии, используемые платежными инструментами WeChatPay и Alipay. Многие развитые страны Запада столкнулись с препятствиями, потому что считают, что на карту поставлены вопросы конфиденциальности. Некоторые штаты, например Япония, приняли Alipay, чтобы побудить китайцев тратить больше в Японии. В результате часть японского бизнеса начала принимать эти способы оплаты. На самом деле китайцы очень умны и быстро реагируют на нововведения. На Западе давно сформировалась рыночная экономика, что привело к определенной модели сознания и консервативному отношению к инновационным способам оплаты, таким как цифровая валюта. Так что не думаю, что здесь есть какие-то технические проблемы. Дело не в том, что китайские технологии более продвинутые. Мы скорее говорим об исторических и культурных особенностях ».
Неизвестно, как цифровой юань будет внедрен в Китае в его окончательном виде. Судя по заявлениям официальных лиц Центрального банка Китая, на первых порах он заменит наличные деньги в обращении, но для использования не обязательно потребуется банковский счет. Достаточно будет смартфона; можно будет совершать транзакции с использованием технологии NFC даже без подключения к Интернету. Среди экспертов ведутся споры о том, может ли цифровой юань стать вызовом гегемонии доллара в международных расчетах и стать новой мировой валютой. Аналитики Deutsche Bank отмечают, что использование цифрового юаня может устранить необходимость в использовании SWIFT, что даст юаню шанс стать международной резервной валютой. Deutsche Bank отметил, что доллар стал резервной валютой благодаря его использованию для торговли сырьем. Текущие изменения, с которыми сталкивается финансовая система, могут привести к полному изменению мировых валютных рынков.
Интернационализации юаня по-прежнему препятствуют не только внешние, но и внутренние причины, такие как отсутствие свободной конвертации китайской валюты, а также контроль над потоком капитала. Однако, если Пекин успешно протестирует и запустит собственную цифровую валюту, это может стать важным нововведением в мировых финансах и примером для других стран. Если мир постепенно оцифровывает деньги, существующая модель финансовой системы может трансформироваться естественным образом.
